# Plan financiero

## Hipótesis de partida (revisar trimestralmente)

| Variable | Hipótesis |
|---|---|
| Tier mix Pro / Starter / Business (validado con benchmarks) | 55 / 30 / 15 % |
| Pricing tiers actualizados | 29 / 79 / 199 € |
| **ARPU mensual** | **~82 €** (55×79 + 30×29 + 15×199 = 43,45 + 8,7 + 29,85) |
| Churn mensual mes 1-6 | 8 % |
| Churn mensual mes 7-12 | 5 % |
| Churn mensual año 2+ | 3 % |
| Conversión trial → pago | 25 % |
| LTV año 1 | ~625 € |
| LTV año 2+ | ~1.250 € |
| CAC objetivo | < 200 € |
| Coste IA + voz + WhatsApp / lead procesado | **0,90-1,20 €** (Retell ~0,50 + Zadarma ~0,07 + SMS+WhatsApp ~0,11 + GPT-4o ~0,03 + Nano Banana 2 ~0,02) |
| Comisión Stripe | 1,4 % + 0,25 €/transacción |

## Costes fijos mensuales

### Fase 0 — pre-clientes (mes 0-2 post-hackathon)

| Concepto | € / mes | Notas |
|---|---|---|
| Vercel Pro | 20 | Plan base con bandwidth holgado |
| Postgres managed (Neon) + S3 (R2) | 25 | DB + Storage para fotos, audio y renders |
| Nano Banana 2 + OpenAI (base baja) | 50 | Tráfico de tests + primeros clientes |
| SMTP | 0 | Servidor propio o free tier |
| Dominio + Google Workspace | 10 | reformix.es + 4 cuentas |
| PostHog | 0 | Free tier 1M eventos |
| Asesoría legal/fiscal puntual | 50 | Provisión para consultas concretas |
| **Total infra fija** | **155** | |
| Ads de adquisición | 300-1.000 | Variable |
| **Total fase 0** | **~455-1.155** | |

Punto de break-even sin sueldos: **9-10 cuentas Pro** (~550 € MRR).

### Fase 1 — con equipo (mes 6-12, modo bootstrap)

| Concepto | € / mes |
|---|---|
| 4 fundadores × 1.500 € (mínimo) | 6.000 |
| Infraestructura escalada | 200 |
| Replicate + OpenAI (con tráfico) | 300-600 |
| Ads de adquisición | 1.500-3.000 |
| Legal + fiscal mensual | 250 |
| Seguros (RC profesional) | 80 |
| Otros (buffer 10 %) | 800 |
| **Total** | **9.130-11.330** |

Break-even con sueldos: **180-220 cuentas Pro pagantes** → objetivo realista mes 12.

## Proyecciones 3 escenarios — Fase 1 (SaaS B2B)

| Mes | Pesimista | Base | Optimista |
|---|---|---|---|
| 3 (jun-ago 2026) | 8 cuentas · MRR 400 € | 25 cuentas · 1.250 € | 50 cuentas · 2.500 € |
| 6 | 25 · 1.250 € | 70 · 3.500 € | 150 · 7.500 € |
| 12 | 60 · 3.000 € | 200 · 10.000 € | 500 · 25.000 € |
| 18 | 120 · 6.000 € | 400 · 20.000 € | 900 · 45.000 € |
| 24 | 200 · 10.000 € | 700 · 35.000 € | 1.500 · 75.000 € |

## Fase 2 — proyección rápida (marketplace + valorador)

Asumiendo encendido en mes 9-12 Fase 2 con ~200 reformistas certificados ya en el sistema:

| Variable | Hipótesis |
|---|---|
| Valoraciones de presupuesto / mes | 5.000 (mes 12 Fase 2) → 50.000 (mes 24) |
| Conversión valoración → solicitud de segunda opinión | 12 % → 18 % con optimización |
| Lead → cita aceptada por reformista | 60 % |
| Comisión por lead cualificado | 75 € promedio |
| **Revenue marketplace mes 12 Fase 2** | **5.000 × 12 % × 60 % × 75 € = 27.000 €/mes** |
| Revenue total combinado mes 12 Fase 2 (SaaS + marketplace) | ~57.000 €/mes |

ARR combinado mes 24 post-hackathon ≈ **680 K€** en escenario base.

## Capital necesario

### Opción A — Bootstrap (recomendada para arrancar)

| Concepto | € |
|---|---|
| Constitución SL (capital social mínimo + notaría + registro) | 300-1.000 |
| Asesoría legal + fiscal inicial | 500-1.000 |
| Dominio + cuentas técnicas primer trimestre | 200 |
| Primer mes de ads | 500 |
| Consulta aparejador (validación licencia) | 75 |
| Buffer 3 meses operación fase 0 | 1.500 |
| **Total inversión inicial** | **~3.000-5.000 €** |

Repartido entre 4 fundadores = 750-1.250 € por cabeza. Asumible.

### Opción B — Pre-seed (opcional, mes 6-9 si hay tracción)

- **Trigger:** ≥ 50 cuentas pagantes + MRR > 2.500 € + churn estabilizado < 7 %.
- **Tamaño:** 150-300 K€.
- **Valoración:** 1,5-2,5 M€ post-money.
- **Uso:** sueldos a mercado (4 × 2.500-3.500 €), growth marketer junior, ads agresivos, contratación de un sales SDR para Fase 2.
- **Aceleración:** time-to-Fase 2 de 18 → 9 meses.

## Sensibilidad — qué pasa si las hipótesis fallan

| Si... | Pasa que... | Acción |
|---|---|---|
| CAC > 300 € sostenido | LTV/CAC cae bajo 3× | Cortar ads, pivotar a outreach + content + referidos |
| Churn > 12 % | LTV se desploma | Onboarding asistido, success calls mes 1, plan "instalamos por ti" |
| Coste IA > 1 € por lead | Margen se come | Modelo más barato o fine-tune propio sobre Stable Diffusion |
| Reformistas no completan onboarding | Sin data, sin sello, sin Fase 2 | Servicio asistido 30 días gratis en plan Pro+ |
| Precisión del presupuesto cae bajo 60 % | Sin Fase 2 viable | Re-entrenar tabla por zonas y partidas; aparejador como partner |
| 2 fundadores se desconectan | Velocity colapsa | Reducir scope a Starter + widget puro; subir precios; revisar equity vesting |

## Flujo de caja simplificado (escenario base, 24 meses)

| Mes | MRR | Costes fijos | Ads | Caja neta mes | Caja acumulada |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 250 | 155 | 300 | -205 | -205 |
| 3 | 1.250 | 155 | 500 | 595 | 1.300 |
| 6 | 3.500 | 200 | 1.000 | 2.300 | 11.000 |
| 9 | 6.000 | 1.500 (1 hire) | 1.500 | 3.000 | 24.000 |
| 12 | 10.000 | 7.000 (sueldos) | 2.500 | 500 | 35.000 |
| 18 | 20.000 | 10.000 | 4.000 | 6.000 | 75.000 |
| 24 (Fase 2 on) | 57.000 | 18.000 | 8.000 | 31.000 | 220.000 |

Cifras orientativas. Asumen escenario base y disciplina de gasto. Si entra ronda pre-seed mes 6-9, las cifras de sueldos y ads se aceleran.
